О прибыли в инвестициях и как избежать распространенных ошибок на рынке
Многие пытаются зарабатывать на финансовом рынке, но не у всех получается. Главный экономист подразделения «Т-Инвестиции» Софья Донец и экономист, доцент экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова Антон Табах выделяют основные составляющие финансового результата. Один из них – внимательность. Нужно смотреть, откуда доходность и правильно анализировать информацию.
Часто инвесторы видят высокую ставку по облигациям и сразу хотят вложить в них деньги. Однако разница в доходности компаний одной отрасли почти всегда свидетельствует о разном кредитном качестве.
«Если компания обещает 20% годовых против 16% у конкурентов, это почти всегда означает повышенный риск того, что бизнес столкнется с проблемами и не сможет расплатиться с долгами. Но за этот риск она обещает дополнительную доходность, выше, чем у конкурентов», – поясняет Антон Табах.
Второй «кит» прибыльных инвестиций – это горизонт планирования. Нужно уметь четко определять, на какой срок вы инвестируете. Более длительный срок инвестиций гарантирует спокойное отношение к рыночным колебаниям.
Полезным знанием в инвестировании является принцип двух «Д»: делегирование и диверсификация. Более-менее гарантированную доходность можно получить благодаря диверсификации, которая достигается за счет распределения капитала между различными активами, где убыток по одному компенсируется прибылью по другим. При этом доля активов с высоким риском не должна превышать 1,0 – 1,5% инвестиционного портфеля, в целях защиты основной суммы вложений.
Делегирование подразумевает передачу функций по управлению портфелем профессионалам, что позволит сэкономить время и не углубляться в теорию. Сейчас огромное количество конкурентных хороших предложений по покупке паев в фондах разной доходности от разных финансовых и инвестиционных компаний. На начальном этапе, Софья Донец рекомендует доверить руководство портфелем управляющим компаниям крупных банков. Они соберут сбалансированный портфель, всю аналитику и построят нужную доходность.
Одним из ключевых факторов достижения показателей прибыли является инвестиционная стратегия. Антон Табах отметил, что важно строить стратегию именно под себя, в соответствии со своими целями, финансовыми возможностями и со своим характером. Инвестстратегия – это ответы самому себе на ключевые вопросы.
Таким образом, инвестиции следует рассматривать как решение жизненной задачи: сначала нужно определить цель, сроки и уровень вовлеченности, а затем выбрать площадку (брокера) и распределить средства между разными классами активов.
Эксперты подчеркивают, что портфель необходимо регулярно пересматривать – достаточно одного раза в квартал – и при необходимости корректировать структуру или делегировать часть инвестиций профессионалам.
Антон Табах также предупредил о конфликте интересов с брокерами: их рекомендации могут быть направлены на увеличение активности клиентов, а не на их прибыль. В связи с этим инвесторам важно придерживаться собственной стратегии и не поддаваться внешнему давлению.
Отдельное внимание эксперты уделили рискам торговли с кредитным плечом. По словам Донец, использование заемных средств резко увеличивает вероятность убытков, особенно для новичков.
Эксперты сходятся во мнении, что начинающим инвесторам следует избегать кредитного плеча, диверсифицировать вложения и четко понимать источник потенциальной прибыли.
